Blog De Opciones De Opciones

Si la volatilidad aumenta repentinamente, p. Causado por un aumento de las tensiones geopolíticas en Ucrania, el valor de las opciones de spread de crédito que vendimos aumentaría en precio, causando así una reducción en nuestras cuentas. Las disposiciones, que se definen como pérdidas temporales y no realizadas, ocurren a menudo con spreads de crédito. Más importante aún, sin embargo, es que nuestras opciones vendidas (las llamadas cortas y corto pone) permanecer fuera del dinero (OTM). Siempre y cuando nuestros spreads de crédito / cóndores de hierro estancia OTM y Leer el resto de esta entrada raquo Pregunta. ¿Puede usted decirme una regla de cómo cuántos contratos de opción están abiertos por dólar por comercio al tratar de calcular el tamaño de una cuenta de X, cuántos contratos de opciones estarán abiertos para cada operación. Esto también me ayudará a entender cuánta comisión voy a pagar. Pregunta. Cuando el mercado estaba retrocediendo desde el 25 de febrero hasta el 27 de febrero de 2013, decidió comenzar a cerrar los diferenciales de la oferta de oso de marzo. Esto resultó ser una buena llamada. ¿Qué estaba viendo que le ayudó a tomar la decisión de salir de estos comercios a principios Pregunta: Veo que el servicio de autotrade mensualcashthruoptions abrió el SPY 139/141 bull put spread por 12 centavos de crédito y el MNX 257.5 / 262.5 Un crédito de 30 centavos. Usted declaró que cada uno tenía un ROI potencial de 6.3. ¿Cómo se calculan estos ROIs I8217m con eOption y veo que mi propagación MNX se llenó a .26 / .56 y el SPY se llenó a .18 / .30. Pregunta. Im un nuevo suscriptor a MCTO y Im confundido sobre algo. Yo estaba mirando el ROI para las operaciones de junio de 2012. Usted muestra un total de 10,5 de retorno para el ciclo de junio, pero cuando miro los detalles de comercio individual ninguna de las operaciones devolvió nada cerca de 10,5 la mayoría estaban entre 5 y 7. Así que, no veo cómo usted promedio de 10,5. Pregunta: He leído su sección de Preguntas Frecuentes y he aprendido mucho sobre spreads de crédito, condors de hierro y cómo ajustarlos. Gracias Tengo una pregunta sobre tu método de balanceo. Cuando se despliega en el fondo del crédito (ITM) se extiende al mes siguiente, ¿cómo lidiar con el riesgo de cesión anticipada? Entiendo que todavía hay valor de tiempo en la prima por lo que no debería suceder, pero podría suceder para uno De los ETFs que usted negocia como el SPY. Pregunta. Me pregunto cómo se va calculando el porcentaje de retorno de un spread de crédito o condor de hierro opción comercial estrategia I8217d gustaría ser capaz de hacer esto, pero don8217t saber cómo calcularlo. Mi meta es aprender cómo negociar opciones y después analizar la recompensa del amperio del riesgo. Pregunta. Si aumento mi monto de trading de opciones de autotrade a 10.000 por comercio, pero ya tengo qty 8 del RUT Dec 670/680 Bull Put Spread que se colocó en mi cuenta cuando mi monto de autotrade fue establecido en 8,000 / trade, ¿debería esperar el autotrade Servicio de saber para manejar sólo 8 contratos, por ejemplo, si nos vimos obligados a rodar la RUT Dec 670/680 toro poner propagación en enero Pregunta. Parece que las patas cortas dentro del condón de hierro RUT que abrimos para diciembre span 20 (por ejemplo, 790 llamada corta y 660 corto poner). La distancia entre las patas cortas para el condor de hierro SPY es de sólo 12 (131 de corta duración versus 117 de corto), por lo que teóricamente un lado del cóndor de hierro SPY (es decir, uno de los spreads de crédito) es más probable que vaya a ITM Dinero) es este el caso, para estas inversiones alternativas Pregunta: Veo que cerró la mitad de nuestra RUT Feb 840/850 llevar la posición de spread call el jueves, la semana de vencimiento, en nuestras cuentas de autotrade. ¿Podría por favor explicar por qué cerró esta propagación a pesar de que el índice RUT subyacente estaba negociando con seguridad cerca de 834 El índice RUT parecía estar a salvo por debajo de nuestra corta RUT Feb 840 call. Hello Udemy Opción Tigres, Como usted puede saber Udemy cambió sus políticas de precios El mes pasado, y en caso de que usted no sabe los detalles, aquí está: Todos los cursos tienen que ser el precio entre 20 y 50. Y ningún descuento puede ser más de 50, incluso por el instructor, así como por Udemy. Hellip 10141 Read Post, Posted on: May 4, 2016 Mercados volátiles y cómo cambiarlos Escribir un post después de un tiempo, y entrar en un momento de locura. Los mercados están en un tumulto seguro. El VIX es de 40, e incluso tocó un máximo de 52 esta mañana. La crisis se ha desarrollado en China, y hay muy poco de los EE. UU. o hellip 10141 Read Post, Publicado el: 24 de agosto 2015 Opciones de liquidación explicado para las acciones y los índices El proceso de solución de opciones puede ser algo confuso para los recién llegados. El siguiente proceso se aplica a las opciones mensuales. Hay opciones semanales que expiran al cierre de cada viernes, y esto incluye acciones que tienen opciones semanales, y también los productos de índice 8211 SPXlt RUT y NDX. Hellip 10141 Read Post, Publicado el: 1 de junio de 2015 China crash market and Greece exit El mercado chino bajó 6.5 hoy, que es un gran movimiento para cualquier mercado en general. There8217s una variedad de razones, incluyendo las habituales de crecimiento más lento, pero parece que hay un cierto endurecimiento de los requisitos de margen, etc Hay obviamente algo de infusión en hellip 10141 Leer Poste, Publicado el: 28 de mayo 2015 Cómo jugar Día de trabajo después de las ganancias El día de trabajo (WDAY) reportó ganancias anoche. WDAY es un proveedor de aplicaciones basado en la nube de rápido crecimiento y sus resultados superan las estimaciones de consenso sobre ingresos y EPS. Sin embargo, la acción parece estar abajo 8 debido a una razón desconocida, tal vez algo se dijo que estaba en la conferencia telefónica. Hellip 10141 Leer post, Publicado el: mayo 27, 2015 ¿Qué son las opciones de SPXPM Es posible que hayas oído hablar de SPX y SPXPM opciones. Ambos son Opciones del Índice SampP 500. El SPX es la versión regular, y las opciones de SPXPM son una variante que expira al cierre de los negocios después del viernes. Mientras que las opciones de SPX cierran en la impresión de apertura el viernes. Hellip 10141 Read Post, Posted on: May 26, 2015 Los secretos de alto rendimiento Opciones de comercio ¿Cuál es el factor importante para el éxito en el comercio de los mercados. Usted tiene que controlar sus riesgos. Esta es la prioridad 1. Usted tiene que ser paciente y esperar las oportunidades adecuadas Usted necesita un conjunto de herramientas fiables de análisis técnico para ayudarle a hellip 10141 Read Post, Publicado el: 21 de mayo 2015 Esto, la semana pasada, aparentemente había una oferta de compra para Avon Products por un jugador de capital privado no reconocido del Reino Unido. Las acciones se dispararon a partir de las 11:35 am y veinte veces más acciones como de costumbre cambiaron de manos en 25 minutos como la acción fue de hellip 10141 Read Post, Posted on: May 18, 2015 Su ciclo de ganancias para Q1. En general, el tema de esta temporada fue 8220disappointment8221. Ya sea que tenga que ver con el impacto del mal tiempo en el negocio de la costa este, fuerte dólar de EE. UU. o cualquier otra razón, la mayoría de las poblaciones que normalmente se desempeñan bien, no lo hizo. Los peligros de Stop Losses En una mañana como la de hoy, cuando el SPX desciende 17 puntos por el momento en que nos despertamos en los Estados Unidos, debido a cualquier número de preocupaciones en Europa o Asia, el primer pensamiento que puede llegar a una mente de los inversores es 8211 ¿Cómo es mi cartera va a hellip 10141 Read Post, Posted on: 12 de mayo 2015 Si hay alguna solicitud que he recibido de los clientes OptionTiger en los últimos años, es esta. ¿Usted o puede ofrecer un servicio de mentoría para que pueda aprender a operar y tener éxito con el comercio de opciones. Opciones de comercio de plataformas de software Una de las preguntas más comunes que los comerciantes de todo el mundo tienen es acerca de las opciones de comercio de software y plataformas. Qué plataforma es buena. Cuáles son los pros y los contras de cada uno. Y qué plataformas (corredores) aceptan clientes de qué países. Cuando se trata de hellip 10141 Read Post, Publicado el: 30 de abril de 2015 Webinar en vivo Opciones de estrategias de propiedad OptionTiger está presentando un webinar en vivo sobre el uso de estrategias de opciones de propiedad para aumentar significativamente su rendimiento de trading de opcionesWebinar sobre Debit y Credit Spreads, Straddles y Strangles, Iron Cóndores, opciones semanales, ajustes de opciones y more8230Si usted negocia opciones, usted don8217t desea faltar este Webinar. La clave en el comercio de opciones es hellip 10141 Read Post, Posted on: 23 de abril 2015 Trading the SPX Index Si le gusta operar el índice SPX, entonces usted sabe que hay muchas maneras de hacerlo. Sin embargo, hay maneras en las que podría negociar el Índice SPX con un apalancamiento que puede que no conozca. - El primero es intercambiar las opciones del Índice SPX por sí mismo. No hay influencia hellip 10141 Read Post, Publicado el: 20 de abril de 2015 DayTrading estrategias Webinar I8217m hosting un webinar en vivo esta noche a las 8 pm ET. En las estrategias de comercio explosivo día (comercio intradiario). Los temas incluyen - - ¿Qué es un buen día de sistema de comercio - ¿Quién es este ideal para - ¿Por qué un plan de comercio es fundamental con el comercio a corto plazo - Cómo el DayTradeMAX hellip 10141 Read Post, Publicado el: 18 de abril de 2015 Good Buy En los últimos años, hemos escuchado mucho acerca de las recompras de acciones, y de hecho, las recompras de acciones están en niveles históricamente altos. Muchas compañías de Estados Unidos, que tienen grandes cantidades de dinero en efectivo, lo están utilizando para comprar de nuevo sus propias acciones. Pero qué es exactamente lo que las recompras de acciones nos dicen, y son hellip 10141 Read Post, Publicado el: 17 de abril 2015 Blockbuster NFLX ganancias Trade Netflix (NFLX) informó de resultados de éxito de anoche. Los ingresos de Topline aumentaron y casi 5 millones de suscriptores globales fueron agregados el trimestre pasado. Se cayó un poco corto en el número de EPS, debido al cambio de divisas golpeado de ingresos en el extranjero debido a la fortaleza del dólar. Sin embargo, este es un informe masivo. En hellip 10141 Read Post, Publicado el: 16 de abril de 2015 Opción Griegos explicados Si eres un poco nuevo en Opciones, debes haber oído hablar de los griegos opcionales. De hecho, un error común novato con los comerciantes de Opciones es que ignoran a los griegos. En este post, espero, puedo transmitir la importancia de la opción de los griegos explicada en términos simples. Esto es fácilmente uno de los mayores errores de un novato hellip 10141 Read Post, Publicado el: 15 de abril 2015 Youve probablemente se preguntó acerca de la importancia del análisis técnico y análisis de volumen. Hay gente que jura por el análisis técnico que tomará el comercio solamente si un cierto patrón está jugando hacia fuera. Y hay otros que nunca miran las cartas o rara vez las miran. Así que lo correcto. La respuesta está en el medio. Los pedidos condicionales explicados en términos sencillos En este artículo, los pedidos condicionales explicados en términos simples pueden ser una gran herramienta para los operadores de Opciones. De hecho, Id ir un poco más lejos y decir que todo operador de Opciones debe dominarlos. Especialmente si usted puede monitorear su posición, y están preocupados por un movimiento que puede dañar el hellip 10141 Leer Poste Publicado el: 6 de abril de 2015Options Blog de Comercio Miércoles 5 de Octubre de 2016 Con la post temporada de béisbol en plena marcha, el Chicago Los Cachorros esperan que su larga racha sin un título de la Serie Mundial (108 años), podría llegar a su fin. Su defensa estelar puede ser un factor importante para el éxito, que puede incluir su capacidad para hacer doble jugadas cuando alguien obtiene en la oposición. Esto me hace pensar en un tema que se plantea a menudo en MTM Grupo Coaching y Educación en línea doble calendarios vs doble diagonales. Y con un mercado volátil como de tarde, hay oportunidades disponibles para los comerciantes de opciones con conocimientos que se mencionan a continuación. Calendarios dobles vs Diagonales dobles Tanto los calendarios dobles como las diagonales dobles tienen la misma estructura fundamental, cada uno de ellos es contratos de opciones cortas en vencimientos cercanos y contratos de opciones largas en plazos de vencimiento más lejanos en igual número. Tal como lo implica el nombre, esta compleja distribución se compone de dos diferenciales diferentes. Estos diferenciales de tiempo (también conocidos como spreads horizontales y spreads de calendario) se producen a dos precios de ejercicio diferentes. Cada uno de los dos diferenciales individuales, tanto en el doble calendario como en la doble diagonal, está construido enteramente de puts o calls. Cualquiera de las posiciones puede ser construida de puts, calls, o ambos puts y calls. La estructura de cada uno de los dos calendarios dobles o diagonales dobles consta así de cuatro diferentes, dos largos y dos cortos, las opciones. Estos spreads se comercializan comúnmente como dos calendarios dobles y dos diagonales dobles en los que se compran las opciones a largo plazo del spread (las de mayor valor) y las de corto plazo. El motor de ganancias que impulsa tanto el calendario largo doble y la doble diagonal es el diferencial de decadencia de la prima extrínseca (tiempo) entre las opciones de fecha más corta y más antigua. La principal diferencia entre los calendarios dobles y las diagonales dobles es la colocación de los golpes largos. En el caso de los calendarios dobles, las huelgas de los contratos cortos y largos son idénticas. En una doble diagonal, las huelgas de los contratos largos se colocan más lejos del dinero) OTM que las huelgas cortas. ¿Por qué debería un comerciante de la opción complicar su vida con estos dos spreads similares La razón de los operadores de la opción de implementar calendarios dobles y doble diagonal es la respuesta de posición a los cambios en IV en otras palabras, la vega de la posición. El tiempo se extiende como calendarios y las diagonales pueden prosperar y tener una mayor brecha evens y max beneficios cuando hay una inclinación IV con las opciones cortas que tienen un IV más alto que las opciones largas. En otras palabras, vender alto y comprar bajo. Ambos oficios son vega positivo, theta positivo, y delta neutralmdashpresuming el precio de la subyacente se encuentra entre los dos precios de la huelga media, más allá de la gama de rentabilidad. Sin embargo, las posiciones dobles del calendario, debido a la colocación de los golpes largos que están más cerca de ATM, responden favorablemente más rápidamente a los aumentos en IV mientras que la diagonal doble responde más lentamente. Por el contrario, las disminuciones en IV de las posiciones largas tienen un impacto negativo en los calendarios dobles con mayor fuerza que en las diagonales dobles. Si usted no ha negociado un calendario o una diagonal de una sola pierna, podría ser el momento de darles una mirada con Alcoa dando inicio a otra ronda de ganancias trimestrales. Tal vez nunca has negociado un calendario o una diagonal. Este podría ser el momento perfecto para averiguar acerca de estos márgenes de tiempo. Una vez que una sola extensión de posición tiene sentido, un doble podría hacer aún más sentido y ser más rentable también. Siendo que vivo en Chicago, debo decir, Go Cubs Senior Options Instructor Market Taker Mentoring Thursday, September 29, 2016 La venta de un spread de crédito implica la venta de una opción mientras compra una opción de huelga más alta o más baja (dependiendo de la tendencia alcista o bajista) La misma expiración y con la opción corta que es más costosa que la opción larga. Por ejemplo, la venta de un spread de crédito puesto implica la venta de un put y la compra de una huelga inferior con la misma expiración. Máximo beneficio se produciría si el subyacente se cotiza en o por encima de la venta puesta huelga a la expiración de la propagación vence sin valor. La venta de un spread de llamadas implica la venta de una llamada y la compra de una llamada de huelga más alta con la misma caducidad. Máximo beneficio se realizaría si la acción se negocia en o por debajo de la huelga de venta a la expiración de la difusión expiraría sin valor. Las opciones largas están ahí para proteger la posición de las posibles pérdidas asociadas con las opciones de venta. Con un spread, lo más que la posición puede perder es la diferencia entre las huelgas menos el crédito inicial recibido. Esto ocurriría si la acción está negociando arriba en o sobre la llamada larga o en o por debajo de la puesta larga. Utilizando un spread de crédito de llamada como un ejemplo, si un comerciante vendió una llamada 50 y compró una llamada 55, creando un crédito de 1, lo más que el comerciante puede perder es 4 (5 ndash 1) si el subyacente se cerró o por encima de 55. El objetivo de un diferencial de crédito es beneficiarse de la reducción de las opciones de corto plazo, protegiendo al mismo tiempo las ganancias con opciones adicionales de largo plazo (OTM). El objetivo es comprar de nuevo la propagación por menos de lo que se vendió o no en absoluto (lo que significa que vence sin valor). Al igual que la venta de acciones cortas, un comerciante quiere vender algo que es caro y comprar de nuevo por más barato. Lo mismo ocurre con los diferenciales de crédito. Aquí está una idea de comercio de propagación de crédito que recientemente examinamos en Coaching de grupo. Cuando el SPDR SampP 500 ETF (SPY) se cotizaba alrededor de 215 hacia finales de septiembre, un 30 de septiembre de 211 / 212,5 put spread podría haber sido vendido por 0,25. Esto significa que el 30 de septiembre de 212.50 puesto huelga se vendió y el Sep-30 211 poner huelga se compró para un crédito de 0,25. La ganancia máxima en el spread fue el crédito recibido (0,25) y se realizaría si SPY cotizaba a 212,50 a la expiración del 30 de septiembre, que estaba a menos de una semana de distancia. Recuerde que un beneficio sería realizado si la extensión podría ser comprada detrás (cerrada) por menos que el crédito de 0.25. Lo más que se puede perder en el spread es 1,25 (1,50 ndash 0,25) y que se realizaría si el stock se cerrara en o por debajo de 211 al vencimiento. Whatrsquos the Point La razón de riesgo / recompensa de este spread de crédito plantea la pregunta ¿por qué alguien querría riesgo tal vez nueve veces o más en lo que están haciendo en el ejemplo anterior La respuesta simple es la probabilidad. Dada la capacidad de repetir el comercio una y otra vez con diferentes resultados, el comerciante hará 25 muchas, muchas más veces que él o ella tomará la pérdida 125. Esta fue una situación hipotética, pero digamos que el porcentaje de estrategias ganadoras fue cercano a 85 como en el ejemplo anterior. El comerciante necesita mirar la acción de precio histórico anterior del stock para determinar la probabilidad de éxito. ¿Cómo se parece esto al seguro que usted pide? La estrategia del reparto del crédito es similar al negocio del seguro porque las compañías de seguros consiguen guardar primas si la gente no consigue enfermo o si la gente no tiene accidentes, etc. Que implementar los márgenes de crédito y mantener la prima, siempre y cuando algo doesn39t ir drásticamente mal. Al igual que una compañía de seguros tiene que decidir si el riesgo vale la recompensa potencial, los comerciantes de opción que comercializan spreads de crédito vertical tienen que analizar cuánto pueden recoger, cuánto pueden perder y la probabilidad de tener un comercio rentable. En un blog futuro, wersquoll discutir cómo un comerciante puede utilizar las opciones implicadas volatilidad para ayudar a poner la probabilidad de su lado. Senior Options Instructor Miércoles, 21 de septiembre de 2016 Parece que cada cierto tiempo en mi clase de Coaching grupal o por medio de un correo electrónico, un estudiante me preguntará sobre la compra de una profunda de las opciones de dinero (OTM). Muchos comerciantes de opciones, especialmente los que son nuevos, inicialmente compran opciones profundas fuera del dinero porque son baratos y pueden ofrecer una recompensa enorme. Lamentablemente, muchas veces, estas opciones ldquocheaprdquo rara vez son una ganga. Donrsquot me equivocan, a primera vista una llamada OTM que cuesta 0,25 puede parecer un robo. Y no me vuelva a equivocar, un gran movimiento más alto puede hacer que parezca un gran comercio. Dado que la temporada de béisbol es menos de dos semanas de distancia, podemos utilizar una analogía de béisbol y decir que si el comercio funciona, podría convertirse en un verdadero home run tal vez incluso un Grand Slam. Pero si el precio de huelga callrsquos es decir 20 o 30 (dependiendo del precio de la acción) por encima del mercado y la acción nunca se ha reunido tanto antes en la cantidad de tiempo hasta la expiración, la opción probablemente vence sin valor o cerca de ella al vencimiento . Muchos factores funcionan contra el éxito de una profunda OTM llamada de beneficiarse. El callrsquos delta (tasa de cambio de una opción relativa a un cambio en el subyacente) será típicamente tan pequeño que incluso si la acción comienza a subir, la prima callrsquos no aumentará mucho. Además, los operadores de opciones todavía tendrán que superar el spread bid-ask (la diferencia entre el precio de compra y venta) que podría ser de 0,05 a 0,15 o incluso más para opciones ilíquidas. Los operadores de opciones que tienden a comprar las llamadas más baratas disponibles son probablemente llamadas que tienen el tiempo más corto que queda hasta la expiración. Si una opción de compra OTM expira en menos de treinta días, su decadencia de tiempo medida por theta (tasa de cambio de una opción dado un cambio de unidad en el tiempo) será a menudo mayor que el delta, especialmente para acciones más caras y volátiles. Cualquier ganancia potencial de la subida de precios en el precio puede ser negada por la decadencia del tiempo. Además, cada día la prima de la opción de compra de OTM disminuirá si la acción cae, se negocia de lado o se reúne sólo un poco. Con Alphabet Inc. (GOOGL) operando a alrededor de 800, un comerciante puede comprar una llamada de octubre de 900 con unos 30 días hasta que vaya hasta la expiración de alrededor de 0,45. Sí que es alrededor de 100 más alto que el precio de las acciones. Con GOOGL siendo un stock bastante caro, in-the-money (ITM), at-the-money (ATM) y un montón de opciones OTM puede ser muy costoso para muchos comerciantes. Comprar la llamada de octubre de 900 puede parecer tentador. Lo que muchos comerciantes de opción no reconocen es que la opción tiene un delta de 0.02 y theta de 0.03. Así, incluso si las acciones subieron 5 en el transcurso de dos días, la opción de compra sólo aumentaría en aproximadamente 0,04 (0,10 - 0,06). Esto se calcula sumando 0.10 de delta (5 X 0.02) y restando 0.06 (2 días X 0.03) debido a theta. Por lo tanto, los comerciantes opción necesidad de preguntarse a sí mismos es realmente una ganga Una opción de OTM profunda llamada puede convertirse en rentable sólo si el stock inesperadamente salta mucho más alto. Si la acción sube agudamente, una opción de la llamada de OTM puede golpear el funcionamiento casero proverbial y las ganancias impresionantes del poste. La pregunta opción comerciantes necesidad de preguntarse a sí mismos es cuánto están dispuestos a perder a la espera de que el stock a subir sabiendo que las probabilidades son poco probable que suceda en el primer lugar Trades como estos tienen probabilidades muy bajas y puede ser más adecuado para el Casino entonces el piso comercial. Senior Options Instructor Market Taker Mentoring jueves, 15 de septiembre de 2016 He expresado mis pensamientos varias veces, incluyendo la semana pasada en Coaching de Grupo sobre ajustes en las opciones. Aunque personalmente no me gusta usar la palabra quotadjustmentsquot con las opciones de comercio (prefiero su nueva perspectiva o simplemente un nuevo comercio), hay muchas veces que necesitan o tal vez debería hacerse. Ajustar las posiciones de las opciones es una habilidad esencial para los operadores de opciones. Ajustar posiciones de opciones ayuda a los comerciantes a reparar estrategias que han salido mal (o están empezando a salir mal) ya menudo convierten a los perdedores en ganadores. Dado que, es fácil ver por qué es importante aprender a ajustar las posiciones de las opciones. Ajuste de posiciones de opciones es una técnica en la que un comerciante simplemente altera una posición de opciones existentes para crear una posición fundamentalmente diferente. Los comerciantes están motivados para ajustar posiciones de opciones cuando la fisiología del mercado cambia y el comercio original ya no refleja la tesis del comerciante. Hay una regla de oro del comercio: SIEMPRE asegúrese de que su posición refleja su perspectiva. Esto parece una regla muy obvia. Y al comienzo de cualquier comercio, lo es. Si alcanzo una tendencia alcista, voy a tomar una posición delta positiva. Si pienso que un stock estará limitado por rango, tomaría un comercio del delta cercano al cero que tiene teta positiva para beneficiarse del movimiento lateral con el paso del tiempo. Pero el problema es gamma. Gamma es la mosca en el ungüento de la opción de comercio. Opción gamma y gamma particularmente negativo, es generalmente la razón para, o por lo menos la consideración para ajustar. Definición de gamma: Gamma es la tasa de cambio de un delta de opción39s (o posición de opción) en relación con un cambio en el subyacente. Oh si. Y, por si acaso te olvidaste. Definición de Delta: Delta es la tasa de cambio en el precio de una opción (o posición de opción) en relación con un cambio en el subyacente. En el caso del gamma negativo, los deltas del comerciante siempre cambian el camino equivocado. Cuando el subyacente se mueve más alto, el comerciante obtiene delta más corto (y pierde dinero a un ritmo creciente). Cuando el subyacente se mueve más bajo, el gamma negativo hace los deltas más largos (otra vez, haciendo el comerciante perder el dinero en una tarifa cada vez mayor). A pesar de que no soy un gran fan de usar la palabra quotadjustmentsquot, no significa que usted no debe tomar una postura proactiva y nunca ajustar sus operaciones de opción. Los comerciantes de opciones deben aprender a ajustar las posiciones de las opciones, especialmente las operaciones de ingresos con el fin de tratar de disminuir el efecto de los deltas adversos creados por el gamma negativo que acompaña a los oficios. Una vez que un comerciante de la opción tiene un buen control sobre qué cambios deben hacerse sobre la base de su nueva perspectiva, el beneficio potencial puede ser un ajuste de distancia Muchos operadores de opciones se referirán a la opción delta como la mayoría Opción importante griego. Es discutible, pero en mi opinión si lo consideras el más importante, el siguiente griego más importante para mí es la opción gamma. La opción gamma es una de las denominadas gregas de segunda orden. Es, en teoría, un derivado de un derivado. Específicamente, es la tasa de cambio de una opción de delta relativa a un cambio en el valor subyacente. Hace poco más de una semana, le di a los operadores de mi grupo de Coaching una prueba sobre los griegos, que por supuesto incluía delta y gamma como parte importante de la prueba. Creo que la mayoría estaban un poco sorprendidos por lo mal que lo hicieron en el cuestionario a pesar de que puede haber pensado que los entendía mejor de lo que mostraron sus resultados. Voy a seguir trabajando con ellos para mejorar sus habilidades quotgreekquot, pero va a demostrar que puede haber mejora de sitio fr para muchos comerciantes opción. El uso de gamma de la opción puede convertirse rápidamente en muy matemático y tedioso para los comerciantes de la opción del principiante. Pero, para los principiantes a la opción de comercio, herersquos lo que usted necesita para aprender a operar con la opción gamma: Cuando usted compra opciones que obtiene la opción positiva gamma. Eso significa que tus deltas siempre cambian a tu favor. Usted consigue los deltas más largos como el mercado sube y usted consigue deltas cortos mientras que el mercado cae. Para un simple comercio como un AAPL octubre 105 larga llamada que tiene una opción delta de 0,55 y opción gamma de 0,05. Un comerciante gana dinero a una tasa creciente a medida que la acción sube y pierde dinero a una tasa decreciente a medida que la acción cae. La opción positiva gamma es una buena cosa. Cuando vende opciones, obtiene una opción negativa gamma. Eso significa que sus deltas siempre cambian a su detrimento. Usted consigue deltas más cortos mientras que el mercado sube y usted consigue los deltas más largos mientras que el mercado cae. Aquí otra vez, para un comercio simple como una llamada corta, eso significa que usted pierde el dinero en una tarifa creciente mientras que la acción se levanta y hace el dinero en una tarifa decreciente mientras que la acción cae. Opción negativa gamma es una cosa mala y como me gusta decir que nunca es su amigo al vender prima. Empiece por entender la opción gamma y por supuesto el delta desde esta perspectiva simple. Senior Options Instructor Market Taker Mentoring Jueves 1 de septiembre de 2016 Con los últimos informes de empleo en el espejo retrovisor y la Reserva Federal ponderando su próxima subida de tasas de interés, Volatilidad puede volver a la imagen. Los niveles de volatilidad implícitos han estado en o cerca de sus mínimos de 52 semanas para muchas opciones de capital. En mi opinión, es de vital importancia para los operadores de opciones comprender uno de los pasos más importantes al aprender a negociar opciones que analizan la volatilidad implícita y la volatilidad histórica. Esta es una forma de opción comerciantes pueden ganar ventaja en sus operaciones, especialmente cuando la volatilidad de los subyacentes puede ser reducido o inflados. Sin embargo, analizar la volatilidad implícita y la volatilidad histórica es a menudo un proceso pasado por alto haciendo que algunos oficios perdedores desde el principio. Volatilidad implícita y volatilidad histórica La volatilidad histórica (HV) es la volatilidad experimentada por la acción subyacente, expresada en términos de desviación estándar anualizada como porcentaje del precio de la acción. La volatilidad histórica es útil para comparar la volatilidad de una acción con otra población o con la población misma durante un período de tiempo. Por ejemplo, una acción que tiene una volatilidad histórica es menos volátil que una acción con una volatilidad histórica. Además, una acción con una volatilidad histórica de 35 ahora es más volátil que cuando su volatilidad histórica era, digamos, de 20. La volatilidad implícita (IV) mira hacia adelante en contraste con la volatilidad histórica, que mira los precios reales de las acciones en el pasado . La volatilidad implícita se interpreta a menudo como la expectativa del mercado para la volatilidad futura de una acción. La volatilidad implícita puede derivarse del precio de una opción. Específicamente, la volatilidad implícita es la volatilidad futura esperada del stock que está implícita en el precio de las opciones de la acción. Por ejemplo, el mercado (colectivamente) espera que una acción que tenga una volatilidad implícita sea menos volátil que una acción con una volatilidad implícita de 30. La volatilidad implícita de un activo también puede compararse con lo que era en el pasado. Si una acción tiene una volatilidad implícita de 40 en comparación con una volatilidad implícita de 20, digamos, hace un mes, el mercado ahora considera el stock a ser más volátil. La volatilidad implícita y la volatilidad histórica se analizan utilizando un gráfico de volatilidad. Un gráfico de volatilidad registra la volatilidad implícita y la volatilidad histórica a lo largo del tiempo en forma gráfica. Es una guía útil que facilita la comparación de la volatilidad implícita y la volatilidad histórica. Pero, a menudo los gráficos de la volatilidad son malinterpretados por los operadores nuevos o menos experimentados de la opción. Los profesionales de los gráficos de volatilidad necesitan realizar tres análisis separados. Primero, necesitan comparar la volatilidad implícita actual con la volatilidad histórica actual. Esto ayuda al comerciante a entender cómo la volatilidad está siendo tasada en opciones en comparación con la volatilidad del stock. Si los dos son dispares, podría existir una oportunidad para comprar o vender volatilidad (es decir, opciones) a un precio muy alto. En general, si la volatilidad implícita es mayor que la volatilidad histórica, da alguna indicación de que los precios de las opciones pueden ser altos. Si la volatilidad implícita está por debajo de la volatilidad histórica, esto puede significar que los precios de las opciones son descontados. Pero no es ahí donde termina la historia. Los operadores también deben comparar la volatilidad implícita ahora con la volatilidad implícita en el pasado. Esto ayuda a los comerciantes a entender si la volatilidad implícita es alta o baja en términos relativos. Si la volatilidad implícita es más alta que la típica, puede ser costosa, por lo que es una buena venta si está por debajo de su nivel normal puede ser una buena compra. Por último, los comerciantes deben completar su análisis comparando la volatilidad histórica en este momento con lo que la volatilidad histórica fue en el pasado reciente. El gráfico histórico de la volatilidad puede indicar si la volatilidad actual de las acciones es más o menos de lo que normalmente es. Si la volatilidad histórica actual es más alta de lo que era típicamente en el pasado, la acción es ahora más volátil de lo normal. Si la volatilidad implícita actual no justifica la volatilidad histórica superior a la normal, el comerciante puede aprovechar la disparidad conocida como sesgo comprando opciones con un precio demasiado barato. Por el contrario, si la volatilidad histórica ha caído por debajo de lo que ha sido típico en el pasado, los comerciantes necesitan mirar volatilidad implícita para ver si existe una oportunidad de vender. Si la volatilidad implícita es alta comparada con la volatilidad histórica, podría ser una señal de venta. El arte y la ciencia de la volatilidad implícita y la volatilidad histórica Analizar la volatilidad implícita y la volatilidad histórica en los gráficos de volatilidad es a la vez un arte y una ciencia. Se hablan de lo básico, pero hay muchas maneras de volatilidad implícita y la volatilidad histórica puede interactuar. Hay algunos bloggers que leo en forma regular. Aprenda estrategias comerciales de expertos de TradeKingrsquos Top 10 de errores de opción Cinco consejos para llamadas cubiertas con éxito Opción de opciones para cualquier condición de mercado Opciones avanzadas juegan cinco cosas Los operadores de opciones de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, la investigación, las herramientas y los símbolos de acciones o de opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. 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