In Forex What Is A Swap

Los fundamentos de los swaps de divisas Actualizado: 20 de abril de 2016 a las 9:41 am En el mercado de divisas. Un swap de divisas es una transacción en dos o dos patas usada para cambiar o cambiar la fecha de valor de una posición de divisas a otra fecha, a menudo más allá en el futuro. Lea una explicación más breve del swap de divisas. Además, el término intercambio de divisas puede referirse a la cantidad de pips o puntos de swap que los comerciantes añaden o restan al tipo de cambio de fecha de valor inicial, a menudo el tipo de cambio al contado, para obtener el tipo de cambio forward al fijar el precio de una transacción de intercambio de divisas. Cómo funciona una transacción de permuta de divisas En la primera etapa de una transacción de permuta de divisas, una cantidad particular de una moneda se compra o se vende frente a otra moneda a una tasa acordada en una fecha inicial. A menudo se denomina fecha cercana, ya que normalmente es la primera fecha en que se llega con respecto a la fecha actual. En la segunda etapa, la misma cantidad de moneda se vende o se compra simultáneamente frente a la otra moneda a una segunda tasa acordada en otra fecha de valor, a menudo denominada la fecha límite. Este acuerdo de intercambio de divisas no da lugar a una exposición neta (o muy pequeña) a la tasa spot vigente, ya que aunque la primera etapa abre el riesgo de mercado spot, la segunda etapa del swap la cierra inmediatamente. Los puntos de permuta de divisas y el costo de llevar Los puntos de permuta de divisas a una fecha de valor particular se determinará matemáticamente del costo total involucrado cuando usted presta una moneda y pedir prestado otro durante el período que se extiende desde la fecha hasta la fecha de valor. Esto a veces se llama el costo de llevar o simplemente el carry y se convertirá en pips de moneda con el fin de ser añadido o restado de la tasa spot. El carry se calcula a partir del número de días desde el punto hasta la fecha de adelanto, más los tipos de depósito interbancario vigentes para las dos monedas a la fecha de valor forward. Generalmente, el carry será positivo para la parte que vende la moneda de la tasa de interés más alta hacia adelante y negativa para la parte que compra la divisa de la tasa de interés más alta hacia adelante. ¿Por qué se usan los swaps de divisas A menudo se usará un swap de divisas cuando un comerciante o hedger necesita lanzar una posición de divisas abierta existente a una fecha futura para evitar o retrasar la entrega requerida en el contrato. Sin embargo, un intercambio de divisas también se puede emplear para acercar la fecha de entrega. Por ejemplo, los comerciantes de divisas a menudo ejecutan rollovers, más técnicamente conocidos como tom / next swaps, para extender la fecha de valor de lo que antes era una posición spot ingresada un día antes a la fecha de valor spot actual. Algunos corredores de la divisa al por menor (lista superior de corredores confiados) incluso realizarán estos rollovers automáticamente para sus clientes en posiciones abiertas después de 5pm EST. Por otra parte, una corporación podría desear usar un swap de divisas para propósitos de cobertura si descubrieran que un flujo de efectivo anticipado de la moneda, que ya había sido protegido con un contrato directo a término, iba a ser retrasado por un mes adicional. En este caso, podrían simplemente rodar su actual contrato de contrato directo a término de un mes. Ellos harían esto al aceptar un intercambio de divisas en el que cerraron el contrato existente fecha próxima y luego abrió un nuevo para la fecha deseada un mes más adelante. Declaración de riesgo: La negociación de divisas en margen conlleva un alto nivel de riesgo y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que usted pierda más que su depósito inicial. Intercambio de Swaps de Tasa de Interés En un swap de tasa de interés, las partes intercambian flujos de efectivo basados ​​en un monto de principal nocional (este monto no se cambia realmente) con el fin de cubrir Contra el riesgo de tasas de interés o especular. Por ejemplo, ABC Co. acaba de emitir 1 millón de bonos a cinco años con una tasa de interés anual variable definida como LIBOR más 1.3 (o 130 puntos básicos). LIBOR está en 1.7, bajo para su rango histórico, así que la gerencia de ABC está ansiosa sobre un aumento de la tasa de interés. Encuentran otra compañía, XYZ Inc. que está dispuesta a pagar a ABC una tasa anual de LIBOR más 1.3 sobre un principal nocional de 1 millón por 5 años. En otras palabras, XYZ financiará los pagos de intereses de ABC en su última emisión de bonos. A cambio, ABC paga a XYZ una tasa anual fija de 6 sobre un valor nocional de 1 millón durante cinco años. ABC se beneficia del swap si las tasas aumentan significativamente durante los próximos cinco años. XYZ se beneficia si las tasas caen, permanezca plano o suba gradualmente. A continuación se presentan dos escenarios para este swap de tasa de interés: 1) LIBOR sube 0,75 por año, y 2) LIBOR sube 2 por año. Si la LIBOR sube 0,75 por año, los pagos de intereses totales de la Compañía ABC a sus tenedores de bonos durante el período de cinco años son de 225,000; es decir, 75,000 más de los 150,000 que ABC habría pagado si la LIBOR se hubiera mantenido plana: ABC paga XYZ 300,000: Y recibe 225.000 a cambio (lo mismo que los pagos de intereses de ABC a los tenedores de bonos). La pérdida neta de ABCs en el swap llega a 75.000. En el segundo escenario, el LIBOR aumenta 2 por año. Esto trae ABCs pagos de intereses totales a los titulares de bonos a 350.000 XYZ paga esta cantidad a ABC, y ABC paga XYZ 300.000 a cambio. El beneficio neto de ABC en el swap es de 50.000. Tenga en cuenta que en la mayoría de los casos las dos partes actuarían a través de un banco u otro intermediario, lo que requeriría un corte del canje. Si es ventajoso que dos entidades celebren un canje de tipos de interés depende de su ventaja comparativa en los mercados de préstamos de tipo fijo o variable. Otros swaps Los instrumentos intercambiados en un swap no tienen que ser pagos de intereses. Existen innumerables variedades de acuerdos de swaps exóticos, pero los arreglos relativamente comunes incluyen swaps de commodities, swaps de divisas, swaps de deuda y swaps de retorno total. Los swaps de productos implican el intercambio de un precio flotante de las materias primas, como el precio al contado Brent Crude. Por un precio fijo durante un período acordado. Como sugiere este ejemplo, los swaps de productos básicos involucran más comúnmente petróleo crudo. En un intercambio de moneda. Las partes intercambian los pagos de intereses y principal de la deuda denominada en diferentes monedas. A diferencia de un swap de tasa de interés, el principal no es un monto teórico, sino que se intercambia junto con obligaciones de intereses. Los swaps de divisas pueden tener lugar entre países: China ha entrado en un intercambio con Argentina, ayudando a esta última a estabilizar sus reservas internacionales. Y una serie de otros países. Un swap de deuda-capital implica el intercambio de deuda por patrimonio en el caso de una empresa que cotiza en bolsa, esto significaría bonos para acciones. Es una manera para que las compañías refinancien su deuda. Swaps de retorno total En un swap de retorno total. El rendimiento total de un activo se canjea por un tipo de interés fijo. Esto da a la parte que paga la exposición de tasa fija a la acción subyacente de la asta o un índice por ejemplo sin tener que gastar el capital para sostenerlo. El pantano Ningunos trolls permitió. Comercio orientado profesional solamente. No comprobar mucho. La perspectiva personal actual eu para probar 1.17 en la búsqueda de 1.2470 objetivo válido o una ruptura de db en 05xx / 046x, al mismo tiempo un catalista caída de mercado en todos los mercados de renta variable mundiales indicado. nos. Los mercados indicaron caer a niveles de verano 2013. Plata a 16.22 y se debe tirar de oro a 13xx con él. Brent aceite objetivo para 14,11 pero es normal llegar a 56.xx antes. El euro y el yen ganan fuerza en caída del mercado hasta que los reembolsos de financiamiento se detengan / se detengan. Entonces la ue puede caer y subir. Perros no permitidos, usted sabe quién es usted. Así que no mezcle el culo con estúpido. Obtuvo el primero de abajo Se unió a Oct 2008 Estado: sideline es una posición 57.789 Posts atm tengo un corto eu corto en b. e. En caso de que vayamos a 1019 ish algún apoyo en 1015/0998 y 0963 esperado. En busca de 1019 para una configuración o un conjunto de cuero cabelludo L y para cerrar S. i fue largo, pero cerró la mayor parte de ese comercio a 1214 .. uj puede tener un s en 113,50 a buscar. Usted necesita ver si su análisis está de acuerdo. Me reservo el derecho de estar lleno de mierda. No sé si va a 1019 ish. Pero si no tiene un HH antes. Miro a largo si parece bueno hacer en el momento los que pueden, hacen. Los que no pueden, hablar de los que canForex Swap Un intercambio de divisas es el tipo más simple de intercambio de divisas. Es un acuerdo entre dos partes para intercambiar una cantidad determinada de una moneda por una cantidad igual de otra moneda basada en la tasa spot actual. Las dos partes devolverán los montos originales intercambiados en una fecha posterior, a una tasa forward específica. El tipo a plazo bloquea el tipo de cambio al que se canjearán los fondos en el futuro, compensando al mismo tiempo los posibles cambios en los tipos de interés de las respectivas monedas. Por lo tanto, esto crea una cobertura para ambas partes contra posibles fluctuaciones en los tipos de cambio de moneda. Esto hace que los swaps de divisas sean muy útiles para empresas multinacionales y exportadoras. Categorías: Qué es el comercio de margen de divisas / Intercambio de divisas Forex margen de negociación y Swap El más difícil de entender es el intercambio en el comercio de margen de divisas. Es característico en el comercio de margen de divisas que la posición de carga se convierte automáticamente mediante el intercambio de divisas. Vamos a explicar lo que es el intercambio, lo que le hace capaz de llevar su posición día tras día. En el mercado interbancario, el forex spot hace que sea una regla para hacer un proceso para liquidar dos días hábiles después de la fecha de negociación, pero el comercio de margen de divisas no tiene necesidad de pagar o recibir el importe total de los valores del contrato. El sistema de comercio de margen de divisas permite establecer la ganancia o pérdida dentro de la cuenta de margen. Si la posición se cierra claramente en un día, la ganancia o pérdida relevante se ve obligada a neto al saldo de la cuenta. Huelga decir que puede llevar su posición al día siguiente. Esto se denomina como rodadura. Este proceso de rodadura se deja continuado automáticamente cada día hasta que se liquida la posición. No hay límite de tiempo para llevar la posición en el comercio de margen de divisas. Intercambio El rodar día a día debe ser procedido con swap, que es la combinación de contrato de compra y venta al mismo tiempo en las diferentes fechas de valor. El canje se negocia esencialmente para la financiación en moneda extranjera. Vamos a assunme 1 millón de dólares EE. UU. frente a Yen japonés que para ser comprado y vendido. (1) La compra de USD y la venta de JPY en la fecha spot, que es de dos días hábiles después de la fecha de negociación. (2) Venta de USD y compra de JPY en un mes correspondiente a la fecha spot Usted tiene que pagar JPY y recibir USD en la fecha spot que es de dos días hábiles después de la fecha de negociación. Por lo tanto, en primer lugar, su objetivo de recaudar fondos en USD resultados en el logro. Después de pasar un mes, la fecha de valor de (2) viene, tendría que pagar el USD correspondiente y recibir JPY. De esta manera, se deduce que usted debe levantar el fondo en USD usando la garantía en JPY durante ese período. Detente aquí un poco. En caso de que el tipo de interés de JPY se supone que es 1 y que de USD a ser 6, debe ser un mal comercio para el prestamista de USD para que un mes, no es Por lo tanto, el comercio de swap tiene la convención del mercado que el comercio El precio debe ser ajustado por adelantado para no ser perjudicial para el lado que está poniendo mayor rendimiento en moneda extranjera. Esta brecha de precios se llama simplemente como el punto de swap que surge de la diferencia de tipos de interés que se producen entre dos monedas. En el caso de que la moneda de la materia produzca un interés más alto que la moneda base, sigue a ser llamada como sistema de descuento. Por otro lado, en caso de que los rendimientos de los productos básicos más bajos, debe ser como sistema de prima. Es innecesario decir que no existe ningún riesgo de cambio porque el comercio de compra y venta se haría al mismo tiempo. No tiene sentido que el intercambio se negocia por sí mismo. Los bancos usan el intercambio para cubrir el déficit en moneda extranjera durante el período necesario. En el comercio de margen de divisas, el comercio de swap se utiliza para la posición de rodar día a día. Si compra dólar de EE. UU. en el mercado de divisas, tendría que pagar JPY dos días hábiles a la fecha de negociación, pero puede posponer el calendario de pagos mediante el comercio de swap. Cuando su posición se asegura de dejar abierta al final del día, tiene que tomar medidas para evitar el pago de JPY al día siguiente. Usted tiene que hacer un comercio de intercambio que le obliga a comprar JPY y vender USD en la fecha de pago original y vender JPY y comprar USD recién con algunos puntos de swap al día siguiente de la fecha de pago original. La mayoría de los corredores de la divisa suelen hacer este intercambio comercio automáticamente sin el permiso de los clientes. Además, este comercio de swap no cuesta ninguna comisión. De esta manera, los inversores individuales pueden llevar su posición para siempre. Como el comercio de swap se define como un acuerdo de compra y no un acuerdo de préstamo, el comercio de margen de divisas permite a los inversores para recaudar fondos en el balance sin ningún acuerdo de préstamo. Swap poin El comercio de swaps ajusta el precio de negociación que surge del diferencial en las tasas de interés. Mirando el comercio de la posición larga en USD-JPY como hemos mencionado arriba, y el coste de la posición está disminuyendo día a día. Significa un poco ventajoso para los jugadores que tienen USD-JPY posición larga porque el precio que obtuvieron originalmente se hace más bajo. Esto es causado por el comercio de swap para rodar al final del día, y como resultado, el precio de negociación se ajusta, que se produce a partir de la tasa de interés que gana entre el dólar de EE. UU. y el yen japonés. Para decirlo con exactitud, la antigua posición está compensada por un lado del comercio de permuta y el nuevo está configurado por otro lado del comercio de swaps teniendo en cuenta el coste de mantenimiento. El comercio de permutas no produce nada. En términos aproximados, la moneda de mayor rendimiento está disminuyendo sus valores con el paso del tiempo. Incluso si usted recibe algunos puntos de swap a favor, el valor sería bajar en el mercado de divisas. Adversamente, la tasa de interés podría estar bajando cuando el valor de las monedas extranjeras de mayor rendimiento está subiendo. El punto de intercambio es neutral Muchos inversores parecen centrarse en las divisas de mayor rendimiento para obtener algunos puntos de swap. A su vez los ojos a la esencia de lo que la tasa de interés existe para. En general, las empresas bluechip puede pedir prestado dinero del banco en la tasa de interés más baja, mientras que los otros se requieren mayor tasa de interés para recaudar fondos. El mercado Forex es el mismo aquí. El valor de las divisas extranjeras de menor rendimiento debería estar subiendo en forma natural bajo la circunstancia de que cualquier otra condición permanezca igual. Mientras el poder continúe, alguien puede nadar contra el arroyo, pero será despedido cuando estén exhaustos. La brecha de las tasas de interés entre las monedas extranjeras es correspondiente a la velocidad de la corriente. A menudo se escucha que muchos inversores individuales podrían perder mucho dinero en el depósito de moneda extranjera de mayor rendimiento, pero por favor asegúrese de este hecho probar el comercio de margen de divisas. Por el contrario, la posición de compra de menor rendimiento de moneda extranjera devalua el costo de mantenimiento debido a rodar sobre y se siente que se producirían algunas pérdidas. Sólo se ajusta por adelantado por la ganancia desventajosa tasa de interés. No hay historia jugosa en la tierra. En el comercio de margen de divisas debe hacer ambos lados de la posición igual. Tome en su consideración que usted debe apuntar la ganancia de capital por el movimiento del precio en vez de la ganancia de la renta como las monedas extranjeras de un rendimiento más alto.